기술적 분석의 종류

마지막 업데이트: 2022년 4월 13일 | 0개 댓글
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기술적분석이란 무엇인가! 주식 매매 데이터와 지표 분석을 통한 주가 분석 및 예측 방법인 주식 기술적분석의 개념

주식 매매 데이터와 이를 기반으로 한 각종 주식 매매 지표와 보조지표 분석을 통해 주가 분석 및 미래 주가를 예측하는 방법인 주식 기술적분석의 개념을 설명합니다.

주식 기술적분석은 기본적분석과 더불어 주식시장을 포함한 다양한 금융 투자 시장에서 기업의 주가의 상태 분석, 주가 예측 등에 폭넓게 활용되는 분석 방법입니다.

특히, 기술적분석(Technical Analysis)을 통해 주식 매매 시 투자 시장의 심리상태 (투자심리), 매매시점 등을 결정하는 투자자들이 급속도로 증가하면서 기술적분석은 주요한 주가 분석 방법으로 자리매김 했습니다.

기술적분석이란 주식의 가격인 주가와 거래량 등 각종 주식 매매 데이터와 각종 주식 매매 데이터 기반으로 산출된 지표 분석을 통해 주가 상태 분석 및 주가 예측 방법입니다.

기술적분석은 주식의 주가와 거래량 등 정량적 매매 수치와 지표는 거래 시장에서의 기업에 대한 가치 평가를 반영한다고 가정을 하는데서 출발합니다.

따라서 기술적분석방법을 통해서는 일정기간 동안의 주식의 주가와 거래량 같은 정량적 거래 수치와 지표를 분석하면 향후 미래 주가가 어떻게 될 것인지 주가 예측이 가능하다고 생각하는 것 입니다.

특히 주식 기술적분석은 매매 시 참여한 투자자들의 심리적 상태가 반영된 가격과 거래량이라고 하는 기초적 거래 수치를 활용한 다양한 세부 분석 지표와 보조지표들을 산출해 냅니다.

한편 기술적분석에서는 과거 데이터가 미래를 결정짓는데 영향을 미치게 되므로 과거 데이터를 분석하는 것에 많은 의미를 부여합니다.

대표적인 주식 기술적분석 지표인 이동평균선(Moving Average)을 이용한 이동평균선 분석방법은 일정 기간 동안 형성한 주가들의 평균값의 흐름 속에서 의미를 분석해 내고 이를 바탕으로 주식 매매에 활용합니다.

기술적분석은 주식의 주가 모멘텀 분석을 의미한다는 점에서 주가 상승 또는 하락 추세 형성과 반전 및 그 원동력에 의미를 부여하고 있습니다.

주가는 일정한 매수와 매도힘을 바탕으로 고정된 주가 상태로 존재하는 것이 아닌 상승 원동력과 하락 저항력에 영향을 받아 시시각각 변하는 특성을 활용해 다양한 공학과 이학 이론과 개념들이 주가 기술적분석 방법과 기법들에 적용되고 있습니다.

기술적분석 시 활용되는 주식 거래량의 경우 많은 투자자들로부터 주목을 받고 있는 대표적인 기술적분석 데이터 종류입니다.

주식 거래량은 순수한 데이터 그 상태로도 주식 거래 동향과 매매 심리 등을 유추할 때 활용되기도 하지만, 거래량의 변화 흐름과 패턴, 추세 등을 분석함으로써 단기적, 중기적, 장기적 주식 매매 경향과 특이 사항 발생 시점 분석 등에 활용되고 있습니다.

사실, 미래는 과거와 연계 가능성은 존재하지만 종속성을 보이지 않으므로 과거 기술적 분석의 종류 데이터를 기반으로 미래의 그 무언가를 예측한다는 것은 한계가 존재할 수 밖에 없습니다.

주식 기술적분석의 경우에도 과거 주가 데이터, 과거 주식 거래량 데이터 등을 기반으로 가까운 미래의 주가에서부터 중기적/장기적 주가 예측을 시도한다는데서 오류의 가능성은 충분히 존재합니다.

기술적분석을 근간으로 한 기술적 주가 분석방법들은 주식을 발행한 기업이 가진 내재가치 보다는 가격 등의 시장에서 형성된 가치인 가격에 촛점을 맞추고 있다는 점에서 자칫 시장의 일부 매매자들에 의한 기업에 대한 가치 왜곡 발생 시 이를 보완해주는 장치가 없거나 부족한 한계가 있습니다.

즉, 기술적분석 만으로는 기업의 시장 가치 왜곡 현상을 발견하고 이에 대응 투자를 할 수 있는 방법이 없을 가능성이 높다는 것입니다.

정량적 주식 매매 데이터와 지표 분석에 촛점을 맞춘 주식 기술적분석

하지만 기술적분석방법은 동일한 데이터에 대해서도 다양한 분석관 (Analysis View)을 바탕으로한 다양한 분석 지표 (Indicator)를 통해 투자자들에게 투자 시장을 바라보는 새로운 시각을 제시한다는 점에서 주가 기본적분석 방법과 함께 병행적으로 활용할 경우 더욱 큰 힘을 발휘한다고 볼 수 있습니다.

기본적분석과 기술적분석의 조화로운 활용은 새로운 투자 기회를 발굴하고, 시장 변화를 예측할 수 있으며, 투자 시장에 생긴 이벤트들에 대해서 대응할 수 있는 힘을 가질 수 있습니다.

주식 기술적분석방법 종류에는 캔들차트분석방법, 이동평균선 흐름과 패턴 분석방법, 이동평균선을 활용한 골든크로스/데드크로스 분석방법을 포함해 다우이론, 일목균형표, 볼린저밴드, 엘리엇 파동이론 등 다양한 주가 기술적분석방법들이 존재하고 있으며 향후 지속적으로 새로운 주식 기술적분석 방법과 이론이 제시될 것이라 예상합니다.

주식 시장에 대한 기술적 분석 방법

가방 분석

주식 시장에 대한 기술적 분석 고려하여 개발되었습니다 Charles Henry Dow의 주식 시장 이론. 그 목적은 주식, 원자재, 선물 및 유가 증권의 미래 가격을 예측하는 기술적 분석의 종류 것입니다. 이전 가격과 이러한 값의 성능을 고려합니다.

기술적 분석은 수요와 공급의 법칙을 적용하여 주식 시장과 주식 시장이 어떻게 작동하는지 논리적으로 추론하고 이해할 수있을뿐만 아니라 기존 추세를 식별 할 수 있습니다.

차트는 본질적으로 미래의 가격 추세를 예측하는 데 사용됩니다.

라스 다우 이론 투자와 관련하여 이러한 분석의 기초가 될 것이며 금융 시장을 연구 할 수있게 될 것입니다.

빠른 결과를 찾는 것이 대부분 이러한 유형의 연구의 초점이지만 여전히 "기본 분석”, 장기적인 다년 재무 데이터에 초점을 맞출 것입니다.

주가 차트 및 그래프를 검토하고 연구하는 것은 분석가가 다른 문제 중에서 가격 추세를 감지하기 위해 수행해야하는 작업입니다. 지원과 저항의 개념을 이해하는 것도 필요합니다. 아래에서 이러한 내용과 기타 내용을 검토해 보겠습니다.

기술적 분석을 관리하는 기본 기술적 분석의 종류 사항

기술 분석의 기반이되는 주요 전제는 다음과 같습니다.

첫 번째 원칙 (가격은 모든 것을 할인합니다), 그것은 될 것입니다 기술적 분석의 기초.

시장에 영향을 미칠 모든 요소를 ​​고려하십시오. 경제적, 투기 적, 정치적, 사회적 등이 가격 행동에 반영됩니다.

이것은 주어진 시장의 가격 행동을 분석 할 때 조사 된 시장과 관련된 요소의 합계가 직접적이지는 않지만 기본적으로 분석된다는 결론을 내립니다.

가격 수정 사항을 반영합니다. 공급과 수요 사이의 균형.

가격이 상승하면 수요가 공급을 초과했기 때문이고, 하락하면 공급이 수요를 초과하기 때문입니다.

기술적 분석을 수행 할 때 변화를 일으키는 요인을 인식하려고 시도하는 것이 아니라 그러한 변화의 결과가 가격이 될 것입니다.

트렌드의 개념은 "가격은 트렌드에 따라 움직일 것입니다", 기술적 분석에서 목표는 동일한 방향으로 운영을 확립하기 위해 초기 단계에서 추세를 식별하는 것임을 인식해야합니다.

과거를 공부함으로써 미래를 이해할 수 있습니다. 이것은 전제를 설명합니다 "역사는 반복된다."

그래프에서 볼 수있는 기술적 구성은 시장의 강세 또는 약세 예측의 결과로 발생하며 동일하거나 유사한 상황에서 유사한 행동을 보이는 경향이 있습니다.

기술적 분석 vs 기본 분석

주식 시장 분석

전제에서 보았 듯이 "가격은 모든 것을 할인합니다”, 시장 행동에 영향을 미칠 수있는 이벤트는 가격에 가중치를두고 할인됩니다. 즉, 가격 행동을 유발할 펀더멘털이나 뉴스를 알 필요가 없으며 대신 수행하는 것으로 충분할 것입니다. 그래프 분석.

동안 기술적 분석 그것은 시장 행동을 연구하는 데 초점을 맞출 것이며, 근본적인 분석은 가격을 상승, 유지 또는 하락으로 이동시키는 수요와 공급의 경제적 힘에 초점을 맞출 것입니다.

이 접근 방식은 금융 상품의 내재 가치를 설정하기 위해 금융 상품의 가격에 영향을 미칠 수있는 관련 요소를 분석하는 것입니다.

두 가지 접근 방식은 동일한 문제를 해결하려고합니다. 어떤 방식 으로든 미래 가격을 예측하고, 각각 다른 형태 나 전략으로 수행합니다.

근본 주의자들은 이동 원인 및 기술 분석가 그 결과에 집중할 것입니다.

다우 이론

XNUMX 세기 후반 Charles H. Dow는 기술적 분석을 뒷받침하는 이론을 폭로했습니다. 일일 차트의 마감 수준을 사용하여 시장의 기능과 관련된 전제입니다.

의 전제 다운 이론 다음 측면을 간략하게 설명하십시오. 지수는 시장에 영향을 미칠 수있는 이벤트에 대한 모든 정보를 고려하여 모든 것을 할인합니다.

시장이 따라갈 세 가지 트렌드가 있습니다. 하나 (오름차순-내림차순), 봉우리와 계곡 패턴을 따릅니다. XNUMX 개월에서 XNUMX 년까지의 일부 기본 또는 장기 추세.

3 주에서 XNUMX 개월 사이의 중간 기간으로 간주되는 경향과 단기 또는 단기 (XNUMX 주 미만)라고도하는 XNUMX 차 경향으로 간주됩니다.

XNUMX 차 유형 동향 그들은 따를 것이다 진화의 세 단계. 축적 기술적 분석의 종류 중 하나 또는 "기관 구매"; 일반 대중 또는 기본 단계와 배포 단계 (기관 또는 투기 적 판매라고도 함)에 의한 구매.

다양한 주가 지수 그들은 상승 및 하락 추세를 모두 확인해야합니다.

볼륨은 추세를 확인할 것입니다. 거래량은 가격이 추세 방향으로 움직일 때 상승해야하고, 반대가되면 하락해야합니다.

추세는 방향이 바뀌 었다는 명확한 표시가 나타날 때까지 계속 유지되거나 유효합니다.

그래픽 분석

주식 시장 기술 분석

이러한 유형의 분석은 정량적 분석을 사용하지 않고 가격 그래프에 적용된 연구를 고려합니다.

아래에서 기본 도구에 대해 설명합니다.

  • 추세 : 가격과 그 행동이 그래픽으로 반영되는 것은 봉우리와 계곡의 방향이 될 것입니다. 강세, 약세 및 측면 추세가 있습니다. 일부 추세에서는 다음과 같은 다른 도구를 사용할 수 있습니다. 상승 또는 하락 추세선; 강세 또는 약세로 분류 할 수있는 채널.
  • 지원 및 저항 : 현재 가격보다 낮은 가격 수준이 될 것입니다. 수요가 공급을 초과해야하므로 가격이 다시 상승해야합니다. 그래프 수준에서는 하락 모멘텀이 포함 된 현재 예상 가격보다 낮은 수평선으로 표시되므로 가격이 반등 할 것입니다. 저항은지지의 반대가 될 것입니다. 공급이 수요를 초과하여 가격이 하락하는 현재보다 높은 가격 수준이 될 것입니다. 차트 수준에서는 강세 모멘텀을 포함해야하는 기존 가격 위에 수평선이 될 것입니다.
  • 기술적 구성, 그림 또는 패턴: 주식 차트에 표시 할 도면입니다. 고유 한 범주 또는 클래스로 분류되어 예측 가치가 있습니다. 존재하는 것으로 간주되는 추세는 강세, 약세 및 측면입니다.
  • 장애 : 가격이 주요 추세에 반하는 움직임이 될 것입니다. 가격은 원래 움직임의 상당 부분을 되돌 리거나 되돌려 이전 방향으로의 움직임을 계속하기 전에 예측 가능한 수준에서지지 또는 저항을 찾을 것으로 예상됩니다.

수학 도구

가격 행동에 적용 할 수있는 수학적 모델이 있으며 기술 분석에서는이를 사용합니다. 이를 통해 향후 시장의 행동을 예측할 수 있습니다.

이동 평균 : 그들은 추세를 따르는 거의 모든 시스템의 기초입니다. 포함되는 지표는 볼린저 밴드, 단순 이동 평균, 가중 이동 평균입니다.

이동 평균은 일반적으로 가격 또는 견적 차트에 실선으로 표시되며 일반적으로 서로 다른 시간 프레임으로 둘 이상의 조합으로 사용됩니다.

강세 또는 약세 중 하나의 명확한 시장 방향이있는 경우 가장 유용합니다. 추세가 측면 인 경우 오실레이터에서 신호를받는 것이 좋습니다.

발진기 : 그들은 시장의 행동에 대한 특정 관찰을 기반으로 가격에 적용되는 수학적 모델입니다. 주식 차트 아래에 선 또는 히스토그램으로 표시되는 경향이 있습니다. 그들은 가격 추세의 강도를 측정합니다.

가장 중요하고 널리 사용되는 오실레이터는 다음과 같습니다.

주식 시장에 대한 최고의 분석

  • 스토캐스틱 (스토캐스틱 오실레이터)
  • MACD는 (평균 컨버전스 이동 / 발산)
  • 기세; RSI (상대 강도 지수)

시장에 측면 추세가있을 때 오실레이터는 특히 추세를 따르는 연구가 결정적인 신호를 제공하지 않을 때 매우 유용합니다. 오실레이터는 분석가에게 정의 된 추세가없는 기간에서 더 쉽게 이익을 얻을 수있는 신호를 제공합니다.

순간에 인용문 정확한 강세 또는 약세 추세를 따르고있는 경우 오실레이터는 가격이 극단적 인 영역에 접근함에 따라 기본적인 정보를 제공 할 것입니다.

오실레이터는 주가 차트 또는 다른 오실레이터에서 발산 할 때 주어진 추세의 약점에 대해 똑같이 경고합니다.

예측 가능성

La 기술적 분석의 예측 능력이 제한됨. 종전 주가를 감안하면 일일 변동의 3 % 만 설명 할 수있는 것으로 판단된다. 이로 인해 해당 유가 증권의 과거 가격 내역에 대한 정보는 미래 가격을 예측하기에 충분하지 않습니다.

몇 가지 가설은 미래 가격을 예측하는 데 사용되는 기술적 분석 및 기타 유형의 주식 분석의 어려움을 설명합니다.

이들 중 하나는 효율적인 시장 가설, 공개적으로 사용 가능한 모든 정보가 유가 증권 가격에 빠르게 영향을 미칠 것임을 나타냅니다. 이렇게함으로써 과거의 저평가 또는 과대 평가를 고려하여“시장에 진입”하는 것은 불가능합니다.


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