10계명② - 머니투데이

마지막 업데이트: 2022년 1월 24일 | 0개 댓글
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하우투스탁 소개

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키움증권은 투자자 여러분께 성공투자를 위해 꼭 10계명② - 머니투데이 필요한 투자 지식을 학습하고 올바른 투자관을 정립하는데 도움을 드리고자 국내 최초 동영상기반의 투자전문 학습 서비스를 제공하고 있습니다.

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"Know yourself! Establish investment rules and do it perfectly." "Know yourself!
Establish investment rules
and do it perfectly."

초보투자자건 전문투자자건 어떻게 투자하는 것이 성공을 위한 최선의 방법일까?
위대한 투자명인들의 공통점은 뼈아픈 투자 실패를 통해 그들만의 투자원칙을 정립한 후, 그 원칙을 최선을 다해 준수하며 오랜 기간 동안 지속적인 성과를 보여줬습니다.
그러므로, 성공투자를 위한 최선의 방법은 아마도 시대를 통틀어 성공한 투자자들의 투자철학과 매매 원칙을 습득하고 실행해 옮기면 될 것이라고 생각할 것입니다.

그러나, 현실은 그렇지 않은 경우를 종종 봅니다.
상당수의 투자자들이 약세장은 물론 강세장 조차도 수익보다는 오히려 큰 손실을 보는 경우가 많습니다.
이는 투자에 왕도가 없으며 절대적인 공리도 없다는 말로 치부할 수도 있지만 실상은 투자자가 아직까지 올바른 투자자세가 준비되어 있지 않아 실패를 경험하는 경우가 대부분인 것 같습니다.

이에 하우투스탁은 투자자들에게 주식시장에 대한 시스템적 사고와 투자관행에 대한 기초뿐만 아니라 다양한 투자방법론을 소개하여 성공투자에 안착할 수 있도록 하겠습니다.

모든 투자자들을 평등하게 만들 수 있는
열린 교육 시스템을 통해서
양질의 교육 컨텐츠를 무료로 제공하겠습니다.

주식투자에 있어서
균형적인 사고와 투자관을 갖출 수 있도록
편견없는 투자지식과 경험을 제공하겠습니다.

대한민국의 모든 투자자들이
자산 증식에 제대로 된 길잡이 역할로서
건전한 투자문화가 형성되도록 기여하겠습니다.

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증권투자에 관한 총체적 교육을 수행함으로써 투자자에게 성공 투자의 길을 안내

하우투스탁은 증권시장에 대해 열정과 열린 마음을 가진 투자자들에게 교육강좌를 제공합니다.
주식, 해외주식, 파생상품, 자산관리, 트레이딩시스템 등으로 분류하여 투자자가 필요로 하는 교육을 선택 수강할 수 있습니다.

주식투자를 하기 앞서 알아야 할 기초적 지식부터 다양한 분석방법 등을 알려드립니다.
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주식투자에 앞서 알아야 할 기초적 지식을 습득하고 자신의 투자스타일, 투자원칙 등을 스스로 정립할 수 있도록 도와드립니다

주식시장의 기초적인 개념 설명에서부터 경제 및 기업과의 주식시장간의 관계 등 기본적 이해를 설명해 드립니다.

경제 변화에 따른 산업(업종) 변화를 분석하고 업종별 기업의 실적 등이 미치는 영향력에 대해 이해할 수 있도록 도와드립니다.

각각 기술적지표들의 기본 원리를 이해하고 차트에서 분석하는 방법 등을 설명해드립니다.

미국, 중국을 비롯한 여러 국가의 주식시장 개요와 거래제도, 거래 방법 등을 알려드립니다.
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개인 투자자들의 성공투자 10계명②

현대물리학의 기틀을 다졌던 아이작 뉴튼은 “별들의 움직임은 초 단위로 정확하게 잴 수 있으나 주가는 도무지 알 수 없다”고 밝혔다. 20세기 최고의 과학자이며 천재인 아인슈타인도 천국에 가서 ‘IQ가 140 넘는 사람과는 양자역학에 대해, 100~140 되는 사람과는 세계평화에 대해, 70~100 정도 되는 사람과는 주식에 대해 얘기했다’는 우스개가 있다. 노벨경제학상을 받은 최고의 경제학자들이 만들었던 LTCM도 몇 년 못가 파산하고 말았다.

하지만 고등학교를 졸업한 평범한 아줌마와 복잡한 투자론을 배우지 않은 아저씨 가운데 주식으로 수십억 원을 버는 사람이 있다. 주식투자 성공과 IQ와는 그다지 상관관계가 높지 않다는 것을 보여준다. 올바른 투자원칙을 정하는 이해력과 그것을 실천할 수 있는 실천력 및 의지력만 있으면 누구나 주식투자에 성공할 수 있다.

6계명=참을 인(忍) 세 번이면 계좌가 바뀐다

다른 나라 증시에는 없지만 한국 증시에선 예외가 없을 정도로 정확한 것 중 하나가 ‘계좌에 3일 동안 현금을 갖고 있는 사람은 성공한다’는 증시격언이다.

대부분의 개인투자자들은 새로 시작하려고 현금을 넣거나, 갖고 있던 주식을 팔았을 때 하루가 가기 전에 주식을 산다. 현금으로 갖고 있으면 이자도 붙고, 뜻하지 않게 찾아오는 기회를 잡을 수도 있다. 주식투자에서 성공한 사람들은 투자금액의 20~30%는 항상 현금으로 남겨둔다. 갑자기 오는 손님(기회)을 맞지 못해 삐져서 다시는 찾아오지 않을 것에 대비하기 위해서다.

주식을 사고 싶으면 3번 정도 검토해봐야 한다. 주식을 사는 것은 사고를 치는 것이다. 외환위기나 부도가 나면 투자한 금액의 50~90%가 순식간에 날라 가는 대형 사고로 이어질 가능성을 배제할 수 없다. 그렇게 위험한 사고를 치면서, 결과가 어떻게 될지에 대한 검토를 하지 않고 덥석 사는 것은 ‘덜컥 수’에 말려들 우려가 많다. 도처에 파여 있는 함정에 빠지지 않기 위해선 발을 내디딜 때마다 괜찮은 지를 꼭 살펴야 한다.

7계명=3가지 눈을 키워라

비즈니스와 인생에서 성공하려면 3가지 눈을 가져야 한다고 한다. 조감도(鳥瞰圖)라는 말처럼 10계명② - 머니투데이 높은 곳에서 전체를 크게 보는 ‘새의 눈’과, 360도 전방향에서 일어나는 일도 한꺼번에 볼 수 있는 ‘곤충의 눈’, 그리고 미세한 조류의 변화를 읽어내는 ‘물고기의 눈’이 그것이다. 운전할 때도 1km 앞을 내다보는 새의 눈과, 교차로 등에서 뒤따라오는 차와 보행자 및 끼어들기 차들을 한꺼번에 보는 곤충의 눈과, 코앞의 차량 및 도로 상황을 놓치지 않는 물고기 눈이 있어야 무사고 안전운행을 할 수 있다.

증시는 경기 및 기업 이익 상황(펀더멘털)과 자금(수급) 및 투자자 심리 등에 따라 끊임없이 오르내린다. ‘주가는 봄날 여자의 마음이나 갈대처럼 변한다.’는 말이 있을 정도다. 한국을 대표하면서 세계적 경쟁력을 갖춘 삼성전자 주가마저도 지난해 39만5000~63만7000원에서 등락했다. 현재는 51만원에서 오르내린다.

하나에 집착하는 편집증 환자는 주식투자에서 성공하기 쉽지 않다. 어울리지만 동화되지는 않는 군자의 화이부동(和而不同) 자세가 필요하다. 3가지 눈은 균형을 유지하기 위해 무엇보다 필요한 자질이다.

8계명=중요한 것을 먼저 하라

중요한 일을 먼저 하도록 습관을 바꿔라. 모든 일에는 순서가 있다. 그림을 그릴 때 연필로 대강의 얼개를 스케치한 뒤, 큰 것부터 색을 칠해야 성공적으로 마칠 수 있다. 잎을 먼저 칠하고 나무줄기를 칠하려면 잘 되지 않는다. 아무리 급해도 바늘허리에 실을 매어 쓸 수는 없는 노릇이다.

주식투자에서 가장 먼저 할 일은 투자원칙을 정하는 일이다. 그 다음이 유망 종목을 고르는 것이고 주식을 사는 것은 맨 나중에 해도 늦지 않는다. 서둘러 먼저 주식을 사서 사고를 친 뒤 유망종목이 아니어서 한탄을 하고 전략이 잘못됐다고 후회해도 이미 엎질러진 물이다.

주식투자로 세계 2위의 갑부에 오른 워렌 버핏은 “주식투자는 3진 아웃이 없는 야구경기와 비슷하다”고 갈파했다. 야구에서는 스트라이크 존으로 들어오는 공 3개를 놓치면 아웃된다. 하지만 주식투자는 긴가하는 공(종목)을 아무리 많이 그냥 보내도 3진 아웃되지 않는다. 투자전략과 유망종목을 고르는 단계에선 그럴듯하게 꼬시는 종목을 흘려보낸 뒤 준비가 모두 끝난 뒤 가장 자신 있는 공이 들어왔을 때 온 힘을 실어 공을 치면 안타는 물론 홈런도 가능하다. 증시는 오늘과 내일은 물론 내가 죽은 뒤에도 열리는데 서둘러 주식을 살 이유는 없다.

9계명=모를 땐 손 빼고 전문가 도움을 받아라

잘 모를 때는 손 빼고 전문가에 도움을 청하라. 증시는 갈수록 복잡해진다. 주가에 영향을 미치는 정보량이 증시 개방 전에 비해 10배는 많아졌다(조익재 CJ투자증권 리서치본부장)는 분석도 있다. 예전에는 그만그만한 국내인들이 겨뤘기 때문에 개인들도 귀동냥만으로 어느 정도 주식투자에서 성공할 틈새가 적지 않았다. 하지만 외국인이 주요 투자자로 등장한 요즘은 정보와 자금량이 절대적으로 부족한 개인들이 직접 외국인과 싸워 이기기는 거의 불가능하다.

외국인과 맞서 싸울 수 있는 것은 그나마 기관이다. 전문가에 맡겨 놓고, 생업에 전념하는 게 투자수익률을 훨씬 높일 수 있는 길이다(요즘 연봉이 5000만원인 샐러리맨은 금융자산 20억원 정도 있는 부자라고 불린다. 저금리로 이자소득이 급감한 탓이다. 열심히 일해 일자리를 유지하는 게 가장 성공적인 재테크인 셈). 잘년 하순부터 적립식펀드가 활성화되고 있는 것은 바람직한 일이다.

10계명=열정적으로 실천하라

사람의 행동이 바뀌면 습관이 바뀌고, 습관이 바뀌면 태도와 사고가 바뀌고, 사고가 바뀌면 인생이 바뀐다. 이런 긍정적인 변화의 출발은 잘못을 인정하고 받아들이며 옳은 것을 배워 실천하겠다는 열린 마음과 실천력이다. 지금까지 주식투자 방식이 틀려서 돈을 잃었다는 것을 받아들이고 새로운 성공투자 원칙을 배워서 실천하는 게 가장 중요하다. 지금 증시가 고민하는 것은?

개혁과 성공은 한번의 커다란 이벤트로 이뤄지지 않는다. ‘군자(君子)는 행위로 말하고 소인(小人)은 세치 혀로써 말한다.’고 한다. ‘말만 있고 행동은 없다’는 ‘NATO(No Action Talk Only)'로는 이렇다할 성과를 낼 수 없다. ‘쉬벌레스(Shibboleth, 구호)’는 메아리 없는 외침일 뿐이다. 주식투자를 성공으로 이끄는 10대 원칙을 세우고 그것을 실천하는 게 중요하다. 아무리 급해도 계단을 5개 이상씩 뛰어오를 수 없다.

성공투자 원칙


세계경제상황에 대한 예측불가와 국내경제의 침체 속에서

투자에 대한 열기는 예전만 못하다고는 하나

그래도 성공적인 투자에 목말라하는 분들이 상당히 많을 겁니다.

오늘은 성공적인 투자를 위해 지켜야할 10가지 원칙에 대해

보도섀퍼 의 [ 부자전략 ] 의 책에서 참고한 내용을 소개해 보겠습니다.

원칙 1.
주식 경기는 반전에 반전을 거듭한다.
작은 사이클과 커다란 10계명② - 머니투데이 트랜드가 있다.

낮과 밤이 있듯이 주식 시장에도 갑작스러운 작은 변화들이 계속해서 나타납니다.
지난 70년 동안 그랬던 것처럼 말입니다.

주식시장에서 밤과 낮은, 즉 시세 상승과 하락은 매우 빨리 바뀌곤 했습니다.
이 외에도 여름과 겨울이 있습니다.

주식시장에서 겨울이란 커다란 세계경제의 불황을 , 그리고 여름이란 지속적인 봄을 맞는 국면을 말합니다.

중요한 것은 주식시장의 비롯해 주식시장의 겨울 역시 영원히 지속되지 않는다는 사실입니다.
주식시장의 낮과 여름도 마찬가지입니다.

시세하락 다음에는 반드시 가격상승이 찾아오기 마련입니다 .
아주 간단한 말 같지만 이 말은 대부분 쉽게 잊어버리게 되죠.

아무튼 겨울은 언제나 찾아오게 되어있습니다. 과거에도 그러했고 앞으로도 그럴 것입니다.
그런만큼 겨울을 무시하는 대신 그 겨울에 얼어붙지 않도록 하기위해 무엇을 입어야 하는지를 생각하는 것이훨씬 더 현명합니다.


원칙 2.
커다란 수익을 달성하기 위해선 주식시장에 적어도
5~10년 동안 돈을 묻어둘 준비가 되어있어야 합니다.

단기적으로 다시 필요로 하는 돈을 주식이나 주식형 펀드에 투자해서는 안됩니다.

주식이라는 것은 지하실에 돈을 묻어두는 것이나 마찬가지어야 하기 때문에 돈이 급하게 필요할 경우에는 손해를 보게 됩니다.

그러므로 시세가 다시 회복될 때까지 충분한 시간을 갖고 투자할 수 있는 여유돈 10계명② - 머니투데이 만을 투자해야 합니다.

원칙 3.
크래시에는 긍정적인 측면이 있다.
즉 주식을 원래 가치보다 훨씬 낮은 가격에 살 수 있는 기회를 제공한다.

시세불황 때 주식을 사는 데는 강심장이 요구됩니다.
그렇지만 그만큼 높은 수익으로 보상받습니다 .

차분하게 당장 주식을 사세요. 가격은 눈깜짝할 사이에 다시 급상승할 것입니다.
우리들이 패닉상태에서 팔 경우에만 크래시가 우리들에게 불리하게 작용합니다.

다음호황은 분명히 찾아오게 되어 있습니다.
주식을 그져 꽉 쥐고만 있으면 됩니다. 그러면 장기적으로 언제나 수익을 볼 것입니다.


원칙 4.
유동성 현금을 보유하라.

투자 시 추가매수를 위해서는 돈이 필요하다는 분명한 사실이 있습니다.

따라서 주식을 사는데 돈을 모두 투자해서는 안 됩니다.

가격이 하락하거나 크래시가 나타날 경우 언제나 추가매수를 위해 일정금액을 보유하고 있어야 합니다.

보수적인 투자자는 주식 및 주식형펀드에 투자하는 자신의 1/3은 현금으로 보유하고 있어야 합니다.
공격적인 투자자라고 하더라도 최소한 25%정도를 현금으로 쥐고 있어야 합니다.


원칙 5.
너무 늦은 것보다 이른감 있게 사고 팔아라.

시장진입의 최적의 시점은 가격이 최저점에 도달했을 때이고 매도의 최적의 시점은 시세가 최고점에 도달했을 때일 것이나, 문제는 그 누구도 가격 최저점과 최고점을 재빨리 포착할 수 없다는 것입니다.

따라서 매수시에는 최저점 이전 또는 이후에, 다시말해 하향세에 접어들었을 때 뛰어들라는 것이죠.
조금 이른감이 있을 때 말입니다.

매도의 경우도 마찬가지로 가격이 최고점에 도달하기 이전 또는 이후 매도할 수 밖에 없습니다.
미리 목표로 설정한 가격이 되었을 때 과감히 매도해야 합니다.

나무 이른감이 들 때가 적절한 타이밍이라 할 수 있습니다 .


원칙 6.
대중들의 말에 귀를 기울이지 마라.
스위칭을 너무 자주 하지 마라.

신문에서 어떤 투자종목에 대한 기사를 읽게되면 이는 주식시장에서 이미 어떤 상태가 형성된 뒵니다.
그런만큼 기사를 읽고서 사려고 한다면 아마 너무 비싼가격을 치르게 될 것입니다.

주식시장에서 흔히 가격강세는 계속해서 강세를 낳고 반대로 약세는 계속해서 약세를 부르게 됩니다.
따라서 모두가 매수하려고 할 경우 여러분은 결코 매수하지 말아야 합니다.
또 모두가 매도하려고 할 경우엔 반대로 매도하지 말아야 합니다.

미국의 억만장자 투자자인 워런버펫 (Warren Buffet)은 " 전통적인 지혜에는 말은 전통이 포함되어 있지만 지혜자체는 거의 포함되어 있지 않다 "라고 말한 바 있습니다.

다시말하면 남들 모두 하는 대로 하지 말고 스위칭은 가급적 피해서 장기적인 투자를 해야 성공할 수 있다는 뜻입니다.

원칙 7.
스스로 판단할 수 없는 시장에는 절대 직접투자 하지 마라.

현명한 투자를 위해선 그 어떤 경우에도 전문지식이 없는 친구나 아는 10계명② - 머니투데이 사람들의 말에 귀를 귀울이지 말아야 합니다.
예전에도 그랬지만 앞으로도 주식거래에 참여하고 있는 상당수가 돈을 잃을 것입니다.
그렇다고 해서 마음에 드는데 상세하게 모르는 시장이나 회사에 결코 참여하지 말라는 의미는 아닙니다.

다만 투자비행기를 직접 몰지 말라는 것입니다 .
조종사를 고용할 수도 있고 원하는 분야나 국가, 또는 지역에 투자하는 투자펀드를 선택할 수도 있으니가요.


원칙 8.
분산투자하라.

투자에는 위험이 다르기 마련입니다.
또한 위험이 클수록 수익이 크게 마련입니다.
따라서 위험을 감수할 과감한 투자와 더불어 위험을 분산할 수 있는 분산투자도 필요합니다.


원칙 9.
큰 수익은 미래의 시장에서 만들어 진다.

시장은 끊임없이 변화한다.
따라서 과거의 시장만을 살펴볼 것이 아니라 반드시 미래의 시장까지 내다봐야 합니다.

아이스하키의 살아있는 제왕인 웨인 그레츠키 (Wayne Gretzky)에게 누군가가 다른 선수들 보다 뛰어난 이유가 무엇인지 물었을 때 그는 다음과 같이 말했습니다.

" 난 내가 다른 선수들 보다 정말로 뛰어난지는 모른다. 그러나 한가지는 안다. 다른 사람들은 모두 퍽이 있는 장소로 돌진하는데, 나는 퍽이 가게 될 장소로 달려간다는 사실입니다."

미래의 시장의 변화를 미리 예측하고 행동하는 것이 무엇보다도 중요하다는 말이겠죠.


원칙 10.
제대로 된 자산 배분은 펀드 비교보다 훨씬 중요하다.

어느 유명한 투자전문가의 연구를 살펴보면 포토폴리오 연 수익의 약 91.5%는 자산배분을 통해 이루어지는 것으로 나타났습니다.
즉 '제대로 된 ' 분야나 지역을 예측했는지, 그리고 돈을 그에 맞게 적절하게 투자했는지의 여부에 따라 투자의 성공여부가 좌우된다는 것입니다.
다시말해 제대로된 시장을 결정하는 것이 어떤 시장내에서 최고의 주식이나 펀드에 응모하는 것보다 20배나 더 중요하다는 것입니다.

토마토 하나

휴대폰으로 손 떨며 찍은 사진

초보자 입장에서는 책이 두껍기도 하고 여러가지 다양한 단어들로 인해 한번에 읽어지는 책은 아닙니다.

책 초반의 서문과 5가지 원칙, 7가지 실수등 투자 철학 부분은 그냥 고개를 끄덕거리며 읽어 나갈 수 있으며 이후 재무재표 읽는 법과 기업 평가하는 방법에 대해서는 익숙치 않은 용어 때문에 조금씩 지칠 수 있지만 전반적으로 주식 투자를 하려고 하는, 또는 하고 있는 초보자분들에게는 매우 도움이 되는 책이라 생각 합니다.

읽다 보면 현 시점에서 재미있는 부분이있는데 AMD 관련 내용 입니다(이책은 미국에서 2003년 출판 된것으로 보입니다)

"이제 즐길 시간이다, 투자 철학을 마련했고 경제적 해자가 무엇인지 알았고 재무제표를 읽는법과 기업을 평가하는 방법을 익혔다. 이런 사항들을 실재하는 기업에 적용해보자."

이 문장으로 시작해서 AMD에 대해 성장성, 수익성, 재무 건전성, 부정적 가능성, 경영진을 설명하며 AMD를 가치 평가 합니다. 본문에서 "2003년 9월 10계명② - 머니투데이 거래가"라는 멘트가 있으며 마무리는 "시장이 AMD의 전망(꽤나 변동이 큰)에 열광한다면 주식의 가치가 더 올라갈지도 모른다. 하지만 장기적인 투자 대상으로는 좋은 선택이 아니다."로 끝 맺습니다.

그래서 AMD의 과거 주가를 살펴 봤습니다(요즘에야 워낙 AMD가 뜨겁지만 이 책이 발행될 당시에는 어땠을까?)

2003년 9월 AMD 주가

이 책을 읽고 장기적으로 투자해도 2년정도까지는 크게 이익을 볼 수 있는 상황이었으며 2007년 금융위기까지는 손해를 보지 않는 상황이었습니다.

온갖 다양한 욕망이 얽혀 있는 주식 시장에서는 정말 미래를 예측하는 것은 어려운 일이라 생각이 듭니다. 여러 전문가들의 의견을 참조하고 그들이 그렇게 생각하는 방법을 배우는 것은 중요하지만 아무 생각없이 맹목적으로 따르는 것은 위험해 보입니다. 항상 투자에 대한 책임은 아무도 대신 해주지 않으니까요.

AMD는 요즘 미국 주식 투자하는 분들에게는 핫한 종목 중 하나여서 책을 읽다 반가운 마음에 과거 차트를 확인 해봤습니다.

이 책 중반 이후부터는 여러 산업에 대한 설명을 하는데 초보자 분들에게 매우 유익한 내용입니다. 보통 본인이 속한 산업에 대해서는 이해가 많지만 다른 산업쪽으로는 이해하기 보다는 과거 차트와 현재 주가만 보며 투자 하지 않으신가요? 아.. 저만 그런가요..


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