당기순이익이란 무엇인가! 당기순이익 뜻과 개념 및 당기순이익 계산 공식과 계산법
본 글은 당기순이익이란 무엇인가에 대한 당기순이익의 개념과 당기순이익 계산 공식 및 투자 시 당기순이익과 그 세부 요소 정보의 활용 방법을 설명합니다.
당기순이익은 재무제표의 손익계산서에 나오는 기업의 경영 성적표이자 기업의 영업활동 및 비영업활동을 통해 얻은 순이익을 나타낸 지표로써, 기업의 경영 효율성 등을 손쉽게 파악할 수 있도록 도와줍니다.
따라서 당기순이익은 기업 내부 임직원들을 비롯해 투자자들에게도 매우 중요한 지표라고 볼 수 있습니다.
그럼, 당기순이익이란 무엇인지, 그 개념에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.
당기순이익이란 일정기간 동안 기업이 창출한 순이익입니다.
따라서 당기순이익을 통해 해당 기간동안 기업이 사용한 비용을 제외하고도 얼만큼의 순이익을 창출하였는지를 알 수 있습니다.
당기순이익에서 당기라는 뜻은 "바로 그 어느 시기"이란 뜻입니다.
순이익은 말 그대로 매출액에서 각종 비용을 제외한 순수한 이익을 뜻 합니다.
따라서 바로 그 어느 시기의 순이익이 바로 당기순이익이라고 볼 수 있습니다.
상세하게 당기순이익은 매출액에서 매출원가, 판관비 (판매비와 관리비) 등을 제외하고, 영업외 수익과 비용, 특별 이익, 손실 등을 가감한 결과에 법인세를 뺀 것 입니다.
당기순이익 계산 공식을 알아본다면, 당기순이익이 어떤 과정을 통해서 산출할 수 있으며, 그 의미를 파악하는데 도움이 될 것 입니다.
당기순이익 계산 공식을 통해 상세한 당기순이익 계산 과정은 다음과 같습니다.
당기순이익 계산 공식은 총 4단계의 세부적인 과정으로 나누어 볼 수 있습니다.
다음은 각 당기순이익 계산 단계별 설명입니다.
1. 매출액 - 매출원가 = 매출총이익
기업이 사업을 하게 되면, 매출이 발생하게 됩니다. 그럼, 사업을 하기 위해서 제품이나 서비스를 만들어야 하는데요.
바로 제품/서비스를 생산하기 위해 원료 구입 비용이나 부품 구입 비용 등을 위해 사용된 지출된 비용이 매출원가 입니다.
매출액에서 매출원가를 빼게 되면, 매출총이익이 남게 됩니다.
2. 매출총이익 - 판관비 (판매비 및 관리비) = 영업이익
매출총이익에서 제품이나 서비스를 판매하고 관리하기 위해서 사용된 각종 인건비, 광고비에 해당하는 비용(판매비 및 관리비)을 빼게 되면, 영업이익을 계산할 수 있습니다.
영업이익은 영업 활동을 통해서 얼마나 이익을 남겼는가라는 것을 알려줍니다.
3. 영업이익 + 영업외 이익 - 영업외 비용 = 경상이익 (계속사업이익)
영업이익에 이자수익이라던가 투자 수익 등의 영업외 이익을 더하고 대출금으로 인한 이자 비용, 수입수출기업의 경우 환차손 등의 영업외 비용을 제외하게 되면, 경상이익이 계산 됩니다.
이 경상이익을 통해 기업의 얼마나 경영을 하는데 잘 했는지 알 수 있게 됩니다.
4. 경상이익 + 특별이익 - 특별손실 - 법인세 비용 = 당기순이익
경상이익에 특별 이익을 더하고 특별 손실과 법인세 비용 등을 제외하게 되면, 바로 당기순이익을 계산 할 수 있습니다.
이렇듯 당기순이익은 기업이 사업과 경영 활동을 통해서 얻게 된 순수한 이익을 이야기해주는 지표이기 때문에 경영 성적표라는 단어가 붙을 자격이 있습니다.
따라서, 기업에 투자하는 분들의 경우, 이 당기순이익이 얼마나 되며, 당기순이익이 증가하였는지 감소하였는지에 대해서 민감하게 생각하실 수 밖에 없습니다.
그리고, 이 당기순이익은 단순 수치만으로 보여주는 경영 성과를 넘어서 기업의 성과가 만들어진 과정을 추측할 수 있게 해주는 중요한 도구가 됩니다.
예를 들어, 당기순이익이 전기보다 증가했을 경우, 어떤 부분으로 인해 당기순이익이 증가하게 되었는지 살펴봐야 합니다.
일시적으로 당기순이익 수치를 높게 보이기 위해서 특별이익 부분을 과도하게 올린 것은 아닌지, 아니면, 특별손실을 감춘 것은 아닌지 살펴봐야 합니다.
그리고, 기업이 자기 사업에서는 매출이 줄어들어 당기순이익이 증가할 수 없는데, 일시적인 영업외 수익을 통해서 수익을 창출하진 않았는지 점검해봄으로써, 기업이 어떤 과정으로 그러한 성과를 만들어 냈는지 알 수 있습니다.
당기순이익을 구성하는 세부적인 요소들을 분석함으로써 "기업의 수익 창출 능력에 대한 분석"에 활용될 수 있습니다.
기업의 고유 사업 분야에서 수익 창출이 힘든 상황에 직면했을 때, 비용 절감 얼마나 했는지, 그리고 사업외 영역에서 수익을 창출하려고 노력을 했는지 등을 알 수 있습니다. 이러한 수익 창출 능력은 기업의 고유 사업 분야가 항상 좋을 수 없는 경영 환경의 특성 때문에 더욱 중요하게 요구되는 부분이라고 볼 수 있습니다.
그러나, 반대로 사업외 영역의 수익이 지나치게 높거나 장기적으로 수익을 창출할 경우, 본래 사업은 껍데기 뿐인 사업일 가능성이 높으므로 기피해야하는 기업이 될 수도 있습니다.
같은 조건과 상황에서도 당기순이익과 당기순이익을 구성하는 세부요소들에 대한 분석과 해석의 차이로 투자 대상 기업인지 아니면 투자 기피 기업인지를 판단할 수 있게 해주는 기준이 됩니다.
또한, 여러 기간 동안의 당기순이익 자료를 놓고 그 흐름과 추세 등을 분석하게 되면, 기업이 안정된 수익을 내는 기업인지, 수익을 점차 늘려가는 기업인지, 아니면, 점점 순이익이 감소하는 기업인지를 분석할 때 활용할 수 있습니다.
한편, 여러 기간 동안의 당기순이익 자료에 대한 분석을 통해 기업의 특징적인 사업 활동 또는 경영 활동, 당시 경제 상황에 대한 기업의 대응 방법과 능력을 유추해 낼 수 있습니다.
우선, 여러 기간 동안의 당기순이익 자료를 수집한 다음, 당기순이익에 대한 증가 감소를 산출합니다.
그 다음, 특별히 증가한 시기나 특별히 감소한 시기가 있을 경우, 해당 시기의 세부적인 당기순이익 지표들 (매출총이익, 영업이익, 경상이익, 당기순이익)을 특정 기간의 당기순이익 (예를 들어 최근 당기순이익)의 세부적인 지표들과 비교를 합니다.
비교 과정 중 특정 세부 영역에서 기업의 사업과 경영 활동에 이상 징후 또는 특징을 알아낼 수 있으며, 이러한 특별 징후나 특징이 해당 기간에만 발생했는지, 아니면, 일정한 주기로 발생하는지를 추가로 분석할 수 있게 됨으로써 투자 시 참고할 수 있습니다.
외환거래의 마진 및 손익 금액은 어떻게 계산되는가? [ATFX 초보자 가이드]
외환 거래에 관련된 많은 계산과 계산 과정을 이해하면 거래 리스크에 대해 보다 포괄적으로 거래를 통제할 수 있습니다. 많은 초보 거래자들이 기술적 분석에 너무 많은 시간을 투자하고 손익에 대한 계산을 등한시 합니다. 대부분의 거래자들은 MT4와 함께 제공되는 계산 결과만을 확인합니다. 이는 좋은 거래 습관은 아닙니다.
예를 들어, 우리가 EURUSD통화 쌍을 거래하는 경우, 현재 계좌에 1만 달러가 있고 미리 설정된 손익 계산 방법 손절매는 10포인트라고 가정하겠습니다. 몇 랏으로 거래가 가능할까요?
마진 계산이 익숙하지 않으면 자신이 무엇을 생각하고 있는지 알 수 없고, 당연히 리스크 관리도 잘 할 수 없습니다.
1. 외환 시장 에서 직접 거래하는 주문은 10만 기준통화입니다.
각 통화쌍에는 두개의 통화가 있습니다. 기준통화가 앞에 위치하고 상대통화가 뒤에 위치합니다. 예를 들어, USDJPY 중에서 USD는 기준 통화이고JPY 는 상대 통화입니다.
USD가 앞에 있으면 USD가 기준통화, USD가 뒤에 있으면 USD는 상태통화가 됩니다.
외환 시장은 거래주문의 총 가치를 100,000 기준 통화로 규정하며 기준 통화는 통화쌍의 앞에 위치하는 통화입니다. 많은 초보 트레이더들이 거래 주문이 10만 달러라고 말하는 것에 익숙합니다. 이는 잘못된 표현 방식입니다.
USDJPY, USDCAD, USDCHF의 경우 거래단위가 10만 달러이지만, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD의 경우 거래단위의 표기는 각각 10만 유로, 10만 파운드, 10만 호주달러입니다.
여러분도 알고 있듯이 한국 고객의 경우 표준 거래 1랏(Lot) 이외도 0.1(Mini Lot), 0.01 (Micro Lot) 주문이 가능합니다. 이는 다른 국가에서는 이루어 질 수 없는 계약단위 입니다.
거래 주문량이 0.1 랏 (Lot)일 경우 계약 총 금액은 10,000 기준 통화입니다. 이것은 미국 달러의 기준이 아니라 기준 통화의 단위입니다. 거래 주문량이 0.01 랏 (Lot)일 경우 계약 총 금액은 1,000 기준 통화입니다. 다른 기준 통화도 이와 같은 방법으로 계산할 수 있습니다.
2. 마진의 두가지 형태. 고정 그리고 유동.
마진에서 유동 마진은 가장 주류를 이루는 형태이며 가장 과학적인 계산방법 입니다.
200배 레버리지를 예를 들어 보겠습니다. USDJPY거래 시 거래 주문량을 1랏 . 해당 경우는 기준통화 100,000( USDJPY의 경우 USD로 계산)을 레버리지 200으로 나누어 필요한 거래마진을 500 기준통화(예시에서는 USD)를 확인할 수 있습니다.
200배의 동일한 레버리지로 EURUSD 거래상품을 1 랏(Lot)으로 거래할 경우 기준통화 100,000(EUR)을 레버리지 200으로 나누어 필요한 거래 마진을 500 기준통화를 확인할 수 있습니다.
이것은 가장 기본적인 계산방법이며 이를 MT4에서 적용할 경우를 살펴보도록 하겠습니다.
MT4계좌의 기준통화는 미국 달러입니다. 그러므로 500유로를 미국 달러로 환산해야 합니다. 현재의 유로 환율이 1.2라고 가정할 경우, 계산방법은 총 유로화 마진 500에 환율 1.2를 곱하여 USD 마진 600을 확인할 수 있게 됩니다. 유동 마진 이외에도 고정 마진 모델도 있습니다.
이름에서 알 수 있듯이 고정 마진 금액은 일정기간동안 변경되지 않는 것을 뜻합니다. 이는 마진계산을 간소화하여 거래 초보자가 이해하기 쉽고 편하게 거래할 수 있게끔 합니다.
예를 들어, EURUSD 1랏의 마진을 $500으로 고정하는 것입니다. 고정 마진은 복잡한 계산을 포함하지 않으며 거래자는 고정 마진 목록을 확인하고 거래에 활용할 수 있어야 합니다.
3. 트레이딩 손익 계산의 기본은 포인트 가치를 이해하는 것입니다.
포인트 가치는 환율 변동 당 하나의 기준 포인트 값입니다. 통화 시장은 시장 변동의 총 포인트 수를 계산합니다. 예를 들어 EURUSD 통화쌍의 환율이 1.2000에서 1.2001로 상승할 경우, 환율은 기준 1포인트씩 변동됩니다.
표준 포인트의 가치를 계산하는 방법은?
여기에서는 앞서 언급한 100,000 기본 통화 개념과 관련이 있습니다. EURUSD 통화쌍의 기본 통화는 유로입니다. 100,000 기본통화는 100,000유로이고 환율은 120,000 미국 달러로 변환됩니다. (환율 예 : 1EUR-1.2USD)
환율이 1.2001로 상승하면 총 계약 가치는 USD 120,010 입니다. 120,000USD에서 120,010을 빼면 10USD의 차이가 발생합니다. 따라서 EURUSD의 핍 가치는 $10 입니다.
USDJPY의 경우 100,000의 기본통화는 100,000 USD입니다. 현재 환율이 104.000이라고 가정을 하면 100,000 USD는 1,040만 JPY로 변환됩니다. 환율이 104.00에서 104.01로 상승하면 총 계약 그액은 10,401,000 입니다.
변경 전의 10,400,000에서 변경 손익 계산 방법 후 1,40,401,000을 빼면 1,000엔을 얻을 수 있습니다. 그런 다음 1,000엔을 미국 달러로 변환합니다. 즉, 1,000을 104.1로 나누면 USDJPY 포인트 갑이 9.606USD가 됩니다.
4. 손익금액의 계산
통화쌍의 손익 금액을 계산하는 것은 매우 간단합니다. 구매 가격과 판매 가격의 차이만 계산하면 됩니다. 손익 포인트를 환산 후 10을 곱하여 미화 손익을 구합니다.
역방향의 통화쌍의 손익 계산 방법 경우 포인트 값이 변동 상태에 있는 경우가 많으며 손액 금액을 계산하는 것이 더 어렵습니다. 다음은 2020년 11월 24일 실시간 환율에 따른 역방향 통화쌍 포인트 값에 대한 참조 자료입니다.
Currency pair | Spot exchange rate | Point value |
USDJPY | 104.3 | 9.59 |
USDCHF | 0.9102 | 10.99 |
USDCAD | 1.3026 | 7.68 |
USDTRY | 7.8777 | 1.27 |
USDCNY | 6.5762 | 1.52 |
USDRUB | 75.7109 | 0.13 |
MT4 를 통해 자동으로 계산이 가능하지만, 보다 외환시장을 이해하고 자하는 거래자들에게는 매우 유용한 정보되었으면 합니다. 거래에 있어 학습하는 습관은 매우 중요하며 거래학습을 포기해서도 안됩니다.
Last Updated: 05/10/2021
본 시장 해설 및 분석 내용은 일반 열람 명목으로 제3자에 의해 ATFX 측에 제공된 자료입니다. 본 정보는 개개인의 투자상황 및 투자목표를 고려하지 않으며, 특정 상품을 매수/매도하라고 추천 및 권유하는 자료가 아닙니다. 때문에 해당 자료를 금융 투자 및 기타 조언을 하는 것으로 받아들여서는 안 됩니다. 따라서, 실제 투자 결정을 내리기에 앞서 별도의 독립적인 조언을 구하시기 바랍니다. 본 정보는 투자 리서치의 독립성 촉진을 위한 법률 요구조건 준수를 염두하고 제작한 자료가 아니며, 마케팅 커뮤니케이션의 일환으로 제작된 자료입니다. 비록 고객에게 해당 자료에 기반한 추천을 하기에 앞선 사측의 선취매를 금지하는 법적 컴플라이언스 구속력이 별도로 존재하지는 않으나, 사측은 해당 자료가 고객에게 전달되기 손익 계산 방법 전에 미리 금융행위를 하는 등의 이득은 추구하지 않습니다. 사측은 고객들의 이익에 중대한 손실을 끼칠 수 있는 이해관계의 상충을 예방하기 위해, 합리적인 조치를 취함으로써 조직 행정운영을 효과적으로 정립 및 유지하는 것을 목표로 합니다. 본 시장 분석 자료는 신뢰할 수 있다고 판단되는 독립적인 자료에 기반해 제작되었으나, 사측은 해당 자료의 정확성 혹은 완결성에 대한 보증을 하거나 대표성을 책임지지는 않습니다. 또한, 본 자료를 활용한 투자자들의 선택에 따른 결과에 대해 사측은 책임을 지지 않습니다. 본 정보의 전체 또는 일부의 재생산을 금합니다.
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실현된 손익의 계산방법 및 일일 실현손익
거래자가 5,000 USD의 가격으로 BTCUSD계약 4,000개를 구매했습니다. 그 후에 가격이 5,100 USD 되었습니다.
실현된 수익 = 4,000 x(1 / 5,000 - 1 / 5,100)
숏포지션:
실현된 손익 = 계약수량 X (1/평균 진입가격 - 1/평균 청산가격)
거래자가 5,000 USD의 가격으로 BTCUSD계약 4,000개를 판매했습니다. 그 후에 가격이 5,100 USD 되었습니다.
실현된 손실 = 4,000 x(1 / 5,100 - 1 / 5,000)
일일 실현 손익이란?
포지션구역에서 표시된 일일 실현손익은 아래 내용이 포함됩니다.
1.포지션 오픈시의 수수료---테이커 수수료(지불)/메이커 수수료(획득)
2.펀딩비용--- 8시간마다 지불 또는 획득한 비용
시스템은 매일 UTC 00:00,한국시간 09:00에 일일 실현손익을 자동적으로 리셋합니다.
미실현 손익의 계산방법 및 포지션구역 미실현손익"%" 의미
미실현 손익은 거래소 가격으로 계산합니다. 거래자는 "자산현황" 또는 포지션구역에서 실현된 손익과 미실현 손익을 확인할 수 있습니다. 마우스를 미실현 손익으로 올리면 시장 평균 가격으로 계산된 포지션 미실현 손익을 확인할 수 있습니다.
롱포지션:
거래자가 5,000 USD의 가격으로 BTCUSD계약 4,000개를 매수했습니다. 거래소 가격이 5,500 USD입니다.
미실현 손익 = 4,000 x (1/5,000 – 1/5,500)
= 0.07272727 BTC
숏포지션:
미실현 손익=계약수량x(1/거래소 가격 - 1/평균 진입가격)
거래자가 5,000 USD의 가격으로 BTCUSD계약 4,000개를 매도했습니다. 거래소 가격 4,500 USD입니다.
미실현 손익 = 4,000 x (1/4,500 – 1/5,000)
= 0.08888889 BTC
표지션구역에서 표지된 미실현 손익 "%"
포지션구역의 미실현 손익의 "%"는 현재 거래소 가격으로 계산된 포지션 정거금에 대비한 수익률이고 포지션의 실제 수익률은 아닙니다.
마우스를 미실현 손익으로 올리면 시장 평균 가격으로 계산된 미실현 손익과 미실현 손익 수익률을 확인할 수 있습니다.
미실현 손익 수익률=포지션 미실현 손익/포지션 증거금
포지션 증거금=개시 증거금+청산 수수료
개시 증거금=계약가치/레버리지(교차마진에서 개시 증거금을 계산시 사용가능한 최대 레버지리로 계산합니다.)
청산 수수료= (계약수량/파산가격)*테이커 수수료(0.075%)
바이비트에서 펀딩비 +0.0171% 인상태에서 1배숏 잡고있는데 양수에서 숏잡고 있으면 펀딩비용을 받아야하는게 맞지 않나요? 거래내역을 보니 펀딩비용 -5019 이렇게 뜨는데 양수이더라도 숏에서 펀딩비용 지불할수도 있는건가요?
그리고 하나 더 1배숏을 잡고 있는 상태에서 미현실손익이 -42만원이 잡히는데 이건 상관없는건가요??
손익계산서 - 매출액, 영업이익 뜻과 분석, 해석
기업이 일정기간동안 한 영업활동의 성과와 이익을 한눈에 확인할 수 있는 방법은 재무제표 중 손익계산서를 확인하는 것입니다. 오늘은 손익계산서에서 가장 위에 적혀있는 매출액과 영업이익의 뜻과 계산방법에 대하여 알아보고, 추세를 분석하여 투자에 적용하는 예시를 손익 계산 방법 보여드리겠습니다.
서점의 재테크 분야에 꽤나 오래동안 비치되어 있는 책 중 하나가 '재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라'입니다. 이 책을 보고 적어도 주식 종목을 고를 때 재무제표를 보고 분석하는 것은 해봐야겠다고 생각하여 공부하는 것을 블로그에 남기고 있습니다. 지금부터 손익계산서상의 매출액과 영업이익에 대하여 공부해보도록 하겠습니다.
손익계산서 매출액, 영업이익
뜻, 해석
① 매출액
매출액은 해당기업이 일정기간동안 영업활동을 영위하면서 얻은 전체 수익을 이야기합니다. 말 그대로 물건, 서비스를 팔아서 얻은 돈입니다. 그렇기에 매출액은 우선 크면 클수록 좋다 고 볼 수 있습니다.
② 영업이익
영업이익은 매출액에서 매출을 내기 위해 드는 비용(매출원가, 판관비)를 제외한 이익입니다. 즉 해당 기업의 경영 성과 를 나타낸다고 볼 수 있습니다. 영업이익 또한 매출액과 같이 높으면 높을수록 좋은 지표라고 할 수 있습니다.
하지만 매출액은 5,000억이 넘는 기업에서 영업이익이 1억만 생긴다면 문제가 있다고 볼 수 있겠습니다. 따라서 재무제표에서는 영업이익률을 계산하여 해당 기업의 수익률을 가늠해봅니다.
영업이익 계산방법
다음은 영업이익을 계산하는 자세한 방법입니다. 영업이익은 매출액에서 매출원가와 판관비를 제한 나머지 금액입니다.
이때 매출원가는 판매한 상품의 재료비라고 생각하면 쉽게 이해하실 수 있을 것입니다. 판매비와 관리비는 영업을 하는데 드는 비용이라고 하여 영업비용이라고도 불립니다. 판관비는 다양한 항목들로 구성되어 있으며 서비스업, 장치산업 등 대다수의 기업들이 가장 중요하게 생각하고 줄이고 싶어하는 비용이기도 합니다.
판관비는 크게 급여, 복리후생비, 감가상각비, 임차료, 광고비, 지급수수료, 운반비 등으로 구분되어 있으며 기업에서 통제할 수 있는 부분은 급여 부분이기 때문에 급여협상에 중점을 두기도 합니다. 최근 국제 주식시장의 하락을 이끌고 있는 인플레이션 또한 상승한 임금수준 때문이라는 말이 있듯이, 판관비 중에서 급여는 꽤나 비중을 차지하는 부분이라고 할 수 있습니다.
매출액, 영업이익 분석 예시
KG케미칼
위 재무제표는 제가 투자하고 있는 기업인 KG케미칼의 매출액, 영업이익, 당기순이익 자료입니다. 간단하게 보면 아래와 같은 강점을 가지고 있습니다.
- 매출액 2018년부터 꾸준히 증가(50% 이상)
- 영업이익 또한 꾸준히 증가
간단히 매출액과 영업이익 추세만 본다면 지난 3년간 좋았으며 최근 분기 실적도 뛰어나기 때문에 투자가치가 있다 고 판단할 수 있을 것입니다. 그러나 당기순이익은 2019년보다 2020년이 감소한 것을 알 수 있는데, 이는 설비투자 혹은 자회사의 손실 등 다양한 요인으로 인한 것이라고 볼 수 있겠습니다.
국순당
다음은 최근 스마트팜 기업인 팜에이트에 투자하여 대박을 터뜨리고 있는 국순당의 재무제표입니다. 간단히 보면 아래와 같습니다.
- 매출액은 지난 3~4년간 횡보
- 영업이익 2020년 흑자 전환, 턴어라운드
위 재무제표를 보면 매출액이 횡보하였음에도 영업이익을 발생했다는 것은 매출원가나 판관비를 절감한 좋은 사례라고 할 수 있습니다. 또는 제품 가격을 올려 매출액 대비 영업이익을 증가시킨 것일수도 있겠네요. 이처럼 영업이익 턴어라운드하였으며 2021년, 2022년 컨센서스도 긍정적이므로 투자가치가 있다고 단순하게 판단 할 수 있겠습니다.
정리
오늘은 재무제표 중 손익계산서에 나타나는 매출액과 영업이익의 뜻과 계산방법, 투자할 기업의 영업이익 추세를 분석하는 예시까지 알려드렸습니다. 투자하는 기업의 손익계산서라도 들여다보고 뉴스만 보고 사지 않는 습관을 길러봤으면 좋겠습니다.
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