CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX

마지막 업데이트: 2022년 5월 19일 | 0개 댓글
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KODEX WTI원유선물(H) (261220)

S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return의 수익률을 추적하는 ETF입니다.

기준일 : 2022.09.02 15:30:00 (본 정보는 20~30분 지연 정보입니다.
당일 거래가 없을 경우에 현재가는 전일 종가가 표기됩니다. )

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투자포인트

  • 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI 원유 선물 가격으로 산출되는 기초지수( S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return)의 추종을 목표로 하는 ETF
  • 최근월물로만 월물 교체하는 지수(ER Index)는 원월 물(만기가 최근 월물보다 뒤에 설정된 종목) / 최근 월물을 선택적으로 교체하는 지수(Enhanced Index) 대비 현물과 상관관계가 높고, 원유 가격 상승 시 최근 월물 상승 폭이 원월 물 상승폭보다 높음 → 유가의 움직임을 보다 잘 반영함
  • 기초지수(S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return)의 지수산출업자인 S&P는 WTI 원유선물 시장 상황 등을 고려하여 기초지수의 보유월물을 최근월물이 아닌 다른 월물로 구성하는 등 보유월물을 언제든지 일방적으로 변경할 수 있습니다. 일례로 2020년 4월 28일, S&P가 긴급조치를 통해 위 기초지수의 보유월물을 당시 시점 기준으로 최근월물인 '20년 6월물이 아닌 차근월물인 '20년 7월물로 변경하였으며, 같은 해 5월 7~13일에는 당시 시점 기준으로 차근월물인 '20년 7월물을 차차근월물인 '20년 8월물로 재차 변경하는 특별조치를 취한 바 있습니다. 향후에도 지수산출업자의 비상조치에 따라 보유월물이 변경될 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
  • WTI 원유 가격과 달러의 가치는 역(逆)의 상관관계를 CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX 지니므로, 환헤지를 하지 않았을 경우 WTI 원유 가격이 상승하더라도 달러 가치가 하락하면 수익을 얻을 수 없음

투자 유의사항

● KODEX WTI원유선물(H)은 현물에 투자하지 않고 선물에 투자하는 ETF 입니다.

현재 원유시장은 1개월 기준 콘탱고(Contango) 시장이며, KODEX WTI원유선물(H) ETF에 계속 투자할 경우 투자기간별 비용이 아래와 같이 투자성과에 음(-)의 영향을 줍니다.

실현수익률 = 원유선물수익률 - 롤오버 효과 (예시) 원유가격 5% 상승, 1개월 보유수익률 3.5% 수익 예상. 롤오버 효과 1.5% 발생

CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX
투자기간 1개월 2개월 3개월 4개월 5개월 6개월 7개월 8개월 9개월 10개월 11개월 12개월
비용(%) - - - - - - - - - - - -
  • 기준 WTI crude Oil의 월물별 가격으로 예상되는 보유기간별 롤오버 효과이며, 실제 성과와 상이할 수 있습니다.

ⓘ롤오버(만기교체) 효과란?
- 만기가 있는 선물에 투자하는 상품으로, 롤오버 효과로 인하여 선물시장의 상황에 따라 원유현물가격과 KODEX WTI원유선물(H) ETF의 수익률은 상이하게 나타날 수 있습니다.
- 기초지수 구성종목의 변경은 원유 선물 계약의 전진 이연(Rolling Forward) 시기인 매월 5일째 영업일부터 9일째 영업일(Roll period, 이연기간)에 이루어집니다. 전진 이연이란, 가까운 선물 계약(첫번째로 가까운 선물계약, 이하 '최근 월물'이라 한다)의 만기로부터 멀어져 있는 선물계약(두번째로 가까운 선물계약, 이하 '차근 월물'이라 한다)으로 이연하는 것을 의미하며 동 기초지수는 이연기간인 5일 동안 매일 20%씩(포트폴리오의 가치가 아닌 계약수 기준임)의 비율로 매일 종료시간에 일일 정산가격으로 전진 이연이 발생하는 것처럼 산출됩니다. 따라서, 9번째 영업일 종료시간에는 나머지 20%에 대해 이연이 진행되어 전체 원유 선물계약은 차근 월물로만 구성되게 됩니다. 이 시점부터 차근월물이 최근 월물이 되며 다음 이연 과정에서도 위와 같은 과정으로 반복됩니다.
※ 상기 내용에 대한 투자자분들의 이해를 돕고자 아래 내용을 추가합니다.(2020.5.11)
- 만기가 있는 선물에 투자하는 상품은 보유 월물의 교체에 따라, 투자기간 동안 월물교체효과(Roll-over effect)의 영향을 받습니다. 원유 선물가격은 원유 현물가격(최근 월물 선물가격)과는 달리 이자비용, 보관비용뿐만 아니라 원유의 수급상황 등에 의한 영향으로 현물가격과 괴리가 발생할 수 있으며, 이러한 가격 괴리는 예측이 어렵고 시장상황 등에 따라 급 변동될 수 있습니다. 따라서 이 상품에 투자하는 투자자는 원유 현물가격(최근 월물 선물가격)이 아닌 원유 지수를 구성하는 원유 선물의 가격에 연동되는 상품에 투자하고 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

  • 근월물 가격이 차근월물 가격보다 낮은 콘탱고 상황에서는 선물의 월물 교체 시 비용이 발생함

콘탱고 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례

WTI 원유
선물가격
선물 매매 투자금 가치 누적 손익(A) WTI 유가
누적변동(B)
Excess Return
(A) - (B)
최초투자 1월물 : $60 1월물 1계약 매수 - - -
월물교체 1월물 : $70
2월물 : $73
1월물 1계약 매도
2월물 0.95(=70/73) 계약매수
$10 $10 0
청산 2월물 : $80 2월물 청산(매도)
$80 X 0.95 = $76.7
$16.7 $20 -$3.3
  • 만기 교체 효과는 사전적으로 결정되지 않으며 선물시장 월물별 가격 곡선이 높은 변동성을 보임에 따라 사후적으로 결정
  • 근월물 가격이 차근월물 가격보다 높은 백워데이션 상황에서는 선물의 월물 교체 시 수익이 발생함

백워데이션 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례

WTI 원유
선물가격
선물 매매 투자금 가치 누적 손익(A) WTI 유가
누적변동(B)
Excess Return
(A) - (B)
최초투자 1월물 : $60 1월물 1계약 매수 - - -
월물교체 1월물 : $70
2월물 : $67
1월물 1계약 매도
2월물 1.04(=70/67) 계약매수
$10 $10 0
청산 2월물 : $80 2월물 청산(매도)
$80 X 1.04 = $83.2
$23.20 $20 $3.2
  • 만기 교체 효과는 사전적으로 결정되지 않으며 선물시장 월물별 가격 곡선이 높은 변동성을 보임에 따라 사후적으로 결정

기초지수정보

S&P GSCI CrudeOil IDX ExcessReturn

S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return는 S&P Dow Jones Indices가 발표하며 New York Mercantile Exchange(뉴욕상업거래소)에 상장된 WTI원유 선물가격의 움직임을 나타내는 지수로서, 선물 투자시 발생하는 롤오버 비용(Roll over Cost)을 반영하여 산출된 지수입니다.

원유 CFD 거래

ATFX 온라인 외환거래 플랫폼에서 지원하는 WTI, 브렌트유와 같은 에너지상품은 낮은 스프레드가 적용되며 , CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX 정확한 거래체결 및 주 5 일 , 24 시간 거래지원이 제공됩니다 .

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ATFX에서 원유 CFD를 거래의 장점

산업 필수품

원유는 경제적으로 에너지 및 산업 분야에 해당되는 우수한 물리적 특성과 화학적 특성을 지니고 있습니다. 또한 경제 및 산업의 현대화를 촉진하는 중요한 기반입니다.

전략적인 포지션

급속한 산업의 발전에 따라 에너지에 대한 수요는 전 세계적으로 매우 높습니다. 원유는 중요한 에너지 원자재로써, 그 가격은 지정학적으로 경제적 입지 및 군사적 상황에 크게 영향을 받습니다.

거대한 거래량

세계적인 경제 발전과 에너지에 대한 수요가 증가함에 따라, 원유는 오랫동안 원자재 거래의 최고 상품으로 간주됐으며 세계에서 가장 거래량이 높은 상품으로 인식되고 있습니다.

원유의 역사

WTI유의 가격책정 역사는 에너지 원자재가 정기적으로 상당한 가격 변동을 겪는다는 걸 보여주기 때문에, 시장의 변동성 요인을 잘 아는 투자자들에게 굉장한 기회를 제공하게 됩니다.

ATFX에서 제공하는 미국 에너지 CFD 제품

원유 CFD 거래란?

원유는 석유 또는 블랙 골드라는 이름으로 불리고 있습니다. 석유 굴착장비 및 시추 장비에서 직접 채취한 가공되지 않은 석유를 원유하고 하며 주로 짙은 갈색 또는 짙은 녹색의 점성을 가진 액체 또는 다양한 탄화 수수로 구성된 반고체 상태의 가연성 물질입니다.

원유 투자는 국제 시장에서 원유 배럴 가격 변동을 가상거래 또는 차액거래로 매수 및 매도하여 차액을 통해 수익을 취득하는 것을 의미합니다.


왜 ATFX에서 오일 CFD 거래를 선택해야하나?

ATFX 의 원유를 거래하는 것은 안전하고 편리합니다 . 다양한 수상경력에 빛나는 MT4 플랫폼을 사용하여 모바일 , 태블릿 또는 데스크톱에서 쉽게 계정을 관리하고 거래할 수 있습니다 . MT4 의 EA 로 거래전략을 자동화할 수 있어 지속적인 시장 모니터링을 할 필요없이 매매기회를 최대한 활용할 수 있습니다 .

계좌 개설

실거래 계좌 거래신청서을 작성합니다. 본인 확인절차가 완료되면 계좌개설이 완료됩니다.

계좌에 입금하기

직불 카드, 전자지갑 또는 은행 송금 등을 통해 입금하면 거래를 시작할 수 있습니다.

거래 시작

PC, 안드로이드, iPad, iPhone 등의 모든 기기 또는 웹 브라우저를 통해 거래할 수 있습니다.

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ATFX는 공동 브랜드로서, 다음 법인들로 구성되어 있습니다:

AT Global Markets LLC는 세인트빈센트 그레나딘에 등록된 유한책임회사(LLC)입니다(회사 번호: 333 LLC 2020). 등록 사무소: CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX 1st Floor, First St. Vincent Bank Bldg, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines.

AT Global Markets (CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX UK) Ltd는 영국에서 FCA(Financial Conduct Authority)의 인허가와 규제를 받고 있습니다(등록 번호: 760555). 등록 사무소: 1st Floor, 32 Cornhill, London EC3V 3SG, United Kingdom.

ATFX Global Markets (CY) Ltd는 CySEC(Cyprus Securities and Exchange Commission)의 인허가와 규제를 받고 있습니다(라이선스 번호: 285/15). 등록 사무소: 159 Leontiou A' Street, Maryvonne Building Office 204, 3022, Limassol, Cyprus.

AT Global Markets Intl Ltd는 FSC(Financial Services Commission)의 인허가와 규제를 받고 있습니다(라이선스 번호: C118023331). 등록 사무소: G08, Ground Floor, The Catalyst, Silicon Avenue, 40 Cybercity, 72201 Ebène, Republic of Mauritius.

고수준 리스크 투자 경고: 외환 (Forex) 및 차액계약 (CFD) 거래는 투기성이 높고, 고수준의 리스크를 수반하므로 모든 투자자에게 적합한 것은 아닐 수 있습니다. 투자한 자본의 일부 또는 전부를 잃을 수도 있으며, 따라서 손실을 감당할 수 없는 자본을 투자하지 않도록 합니다. 마진 거래와 연계된 모든 리스크에 대해 반드시 인지하고 있어야 합니다. 비즈니스 약관(Terms of Business)에 관한 전문을 참고하시기 바랍니다.

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원유 거래

21일 베네수엘라 수도 카라카스에 국영 정유사 PDVSA의 원유시추기 모형이 설치 돼 있다 카라카스=EPA 연합뉴스

미국 정부가 이탈리아와 스페인 기업이 베네수엘라산(産) 원유를 빚 대신 받는 방안을 허용했다. 유럽의 러시아 에너지 의존도를 낮추기 위한 조치다.

5일(현지시간) 로이터통신 등에 따르면, 미 국무부는 에너지 기업인 이탈리아의 에니(Eni)와 스페인 렙솔(Repsol)이 이르면 다음 달부터 베네수엘라 원유를 유럽으로 운송하도록 허가했다.

두 회사는 합작투자 파트너인 베네수엘라의 국영 정유사 PDVSA가 빚을 갚지 못하고 배당을 제때 지급하지 못하자 현금 대신 원유를 받아왔다. 그러나 2019년 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 니콜라스 마두로 정권을 압박하기 위해 베네수엘라의 원유 수출을 제재하면서 거래가 중단됐다.

조 바이든 행정부가 다시 거래를 허용한 이유는 크게 세 가지로 분석된다. △유럽의 러시아 원유 의존도를 낮추고 △베네수엘라의 대(對)중국 원유 수출을 줄이며 △마두로 정권에 상징적인 성과를 안겨줘 베네수엘라 야권과 대화를 독려하려는 것. 한 소식통은 “CFD 원유거래 | 제로 커미션과 낮은 스프레드 - ATFX 원유는 유럽으로만 가야하고 다른 곳에 팔지 못한다”는 게 거래 재개의 핵심 조건이라고 설명했다.

미국 정부는 PDVSA가 이같이 현금을 받지 않는 물물 교환을 통해 얻는 금전적 이익이 크지 않을 것으로 예상한다. 에니와 렙솔이 수입하는 원유량이 많지 않아 국제 유가에 미치는 영향도 크지 않을 것으로 전망된다. 미국 석유기업 셰브런, 인도 국영석유회사 ONGC, 프랑스 모렐앤드프롬 역시 베네수엘라를 상대로 부채와 원유를 교환하는 거래를 재개하게 해달라고 미국 정부에 요청했지만, 아직 허가 받지 못한 상태다.

원유 거래

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국제 원유거래에서의 위안화 결제 개시와 시사점

  • 발행기관 : 한국금융연구원
  • 간행물 : 주간금융브리프 29권21호
  • 간행물구분 : 연속간행물
  • 발행년월 : 2020년 11월
  • 페이지 : 15-17(3pages)

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  • KISS주제분류 : 사회과학분야 > 경제학
  • 국내등재 :
  • 해외등재 :
  • 간기 : 월간
  • ISSN(Print) :
  • ISSN(Online) :
  • 자료구분 : 학술지
  • 간행물구분 : 연속간행물
  • 수록범위 : 2004-2022
  • 수록 논문수 : 8131
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