주식 선물이란? 거래방법?
주식선물이란 선매매 후물건을 이라고 해서 선물인것이지요. 영어로는 미래를 거래한다고 해서 Futures라고 합니다.
돈 바로 주고 물건을 바로 받으면 현물거래라고 하고
물건을 먼저 받고 돈을 나중에 주게 되면 신용거래라 하고
돈을 먼저주고 물건을 나중에 받게 되면 선물거래라고 합니다.
이 선물 거래에 대해 알아보도록 할게요
주식 선물거래가 생기는 이유
예를 들어 오렌지를 농사를 짓는 사람이 있고 이 오렌지를 이용해서 음식을 만드는 음식점이 있다고 생각해 봅시다. 농부입장에서는 1년뒤에 오렌지가 농사가 잘될 수도 있고 안될 수도 있습니다.
음식점입장에서 오렌지농사의 미래를 알수가 없어서 가격이 폭등할 수도 있지요.
그래서 서로 약속을 해서 적정가격을 1년 뒤 가격을 미리 정해놓습니다. 그리고 계약금을 거는 것이지요. 그러면 농부입장에서는 가격이 떨어지더라도 걱정이 없고 음식점입장에서 가격이 폭등해도 걱정이 없는 것입니다.
이렇게 선물 거래가 생겨나고 여기에 투자상품이 생겨나게 되는 것입니다.
이와같이 오렌지가 붙으면 오렌지 선물, 원유가 붙으면 원유선물, 주가지수가 붙으면 지수선물이라고 부릅니다. 이처럼 어떤 지수가 떨어지기를 기다리는 사람과 오르길 기다리는 사람이 생긴다면 선물거래가 성립되어지는 것입니다 .
주식선물 거래 주의점
선물옵션 파생상품 투자는 자산 탕진의 지름길입니다 .
주식 선물거래특징
낮은 증거금으로 높은 레버리지를 노릴 수 있습니다. 그래서 ETF에서 효율성을 위해 사용이 되기도 하고 개인의 투기성을 극대화하기 위해 사용되기도 합니다.
주식 선물의 대한 기초 용어
기초자산 - 기초가 되는 자산을 말합니다.
만기 - 주식은 만기가 없지만 선물은 만기가 있습니다. 만기가 가까우면 근월물이라고 하고 멀면 원월물이라고 합니다.
롤오버 - 선물은 만기가 다가오면 계속 새로운 선물로 변경을 해줘야합니다. 이를 롤오버라고 부릅니다.
주식 선물의 장점
1. 운용이 편하다
주로 특정 시장 전체를 사기위해서 ETF를 하는데 ETF에서는 불특정하게 들락날락하는 투자금들로 현물들을 잘 사서 추종해야 되는 지수를 잘 쫓아가야 합니다 . ETF의 장점이 많은 종목들이 담겨져 있는 것을 소액으로 살 선물거래 투자기법 수 있는 것인데 이것을 선물을 사서 담기만 하면 동일한 효과를 볼 수 있습니다. 우리는 ETF를 사서 손쉽게 해외투자를 하고 ETF에서는 지수선물을 사서 손쉽게 해외투자를 할 수가 있는 것입니다.
2. 추가수익을 만들어 줍니다.
선물은 증거금 조금으로 큰 거래를 할 수가 있기 때문에 레버리지가 매우 높습니다. 현물 ETF는 모든 금액을 지불해야 하지만 선물ETF라면 현물 대비 1/10 정도만 지수선물에 담아놓으면 되고 나머지 금액으로 다른 수익을 또 가져올 수 있습니다.
3. 환헷지가 편리합니다.
지수선물을 담게 되면 현금이 남게 됩니다. 이 현금으로 환헷지를 할 수 있습니다. 선물이 아닌 현물로 해외지수를 추종하는 ETF들은 해외주식들을 다 사서 담고나면 환헷지를 할 만큼 충분한 현금이 남아있지 않기 때문에 아예 돈을 빼서 환헷지를 하게 된다면 기초자산과의 추적오차만 더 커지는 구조입니다. 그래서 선물ETF는 현금이 남게 되면 그런것으로 RP채권도 사고 하면서 환헷지도 적극적으로 하게 되는 것입니다.
4. 실물투자가 편합니다.
원자재나 농산물은 현실적인 어려움이 있습니다. 그래서 대부분 선물형 ETF로 되어 있고 환헷지도 되어 있습니다. 만약에 이런 ETF가 직접사서 보관하게 된다면 창고도 빌려야하고 보안업체도 써야 하고 보험도 가입해야 됩니다. 이와같이 여러 비용이 많이 들기 때문에 오차가 점점 커집니다. 하지만 현물을 직접 담는 것도 있습니다.
주식 선물의 단점
ETF에서 선물을 활용하는 것의 단점
1. 어렵습니다.
선물자체가 우리가 직관적으로 이해하기에는 어렵습니다. 가르쳐주는 곳도 잘없습니다. 하지만 선물은 다양한 곳에 활용되고 있습니다. 직접선물을 투자하는 것은 너무나 방법이 어려워보이고 너무 위험하다는 말도 많이들 합니다.
2. 롤오버효과
선물은 계속 교체해주면서 투자를 하기 때문에 순수하게 투자를 하는 것에 비해서는 수익이 적을 수 있습니다. 일반적으로 보는 주가지수 선물들은 대부분 롤오버 비용이 거의 발생하지 않습니다.
선물을 이용하는 것에 장점이 더 크다고 생각이 들면 큰 걱정없이 활용하실 수 있을 것이고 반대로 단점이 매우 큰 한계로 다가온다면 현물투자가 나을수도 있습니다. 자산배분에는 채권, 주식, 원자재, 유동성 등이 들어가는데 선물 ETF를 활용하게 된다면 자산배분 포트폴리오를 매우 쉽게 구성하실 수 있는 장점이 있습니다. 자산관리에 잘 활요하시길 바라면서 포스팅을 마칩니다.
선물 · 옵션의 거래 방법 · 절차
선물 · 옵션 을 거래하려면 주식거래 시 사용하는 위탁계좌 외에 한국거래소 회원사(증권사, 투자금융회사 등) 또는 회원사 제휴은행 등에서 국내선물옵션 계좌와 해외선물 계좌를 각각 개설하고 HTS를 PC에 설치하거나 MTS를 스마트폰에 설치하여야 합니다. 은행이나 증권사에 신분증, 인감(서명), 통장을 준비하여 방문 개설한 후 선물거래 투자기법 홈페이지에서 계좌 사용 등록을 하거나 스마트폰을 통해 비대면 계좌 개설을 할 수 있습니다.
자료:MBN뉴스
2. 파생상품 사전교육 및 모의거래 선물거래 투자기법 이수
국내선물 및 옵션매수 거래를 위해서는 파생상품 사전교육 1시간, 모의거래 3시간을 이수하고, 옵션 매도 거래를 위해서 는 사전교육 3시간, 모의거래 5~10시간을 이수하여야 합니다. 사전교육은 한국금융투 자협회 금융투자교육원 홈페이지의 이러닝에 있는 파생상품 거래 사전교육을 수강하면 됩니다. 단, 파생상품 관련 전문지식이 있다고 인정되는 자격시험에 통과한 사람은 면제됩니다.
파생상품 모의거래는 KRX 파생상품 모의거래 인증시스템 홈페이지에서 수료할 수 있습니다. 단 파생상품관련 업종에서 1년 이상 근무한 경력이 인정되는 경우에는 모의거래가 면제됩니다. 해외선물 거래를 위해서는 사전교육이니 모의투자가 필요 없어요.
3. 증거금 납부
국내선물 및 옵션매수 거래를 위해서는 증거금을 납부하여야 합니다. 증거금에는 고객이 선물중개회사에 납부하는 위탁증거금과 선물중개회사가 거래소에 납부하는 거래증거금이 있어요.
위탁증거금에는 개시증거금과 유지증거금이 있어요. 개시증거금은 고객이 선물을 매수하거나 매도할 때 선물중개회사에 예치해야 하는 증거금입니다. 코스피 200 선물의 경우 개시증거금은 총 계약 금액의 9%입니다. 유지증거금은 고객이 자신의 선물거래 포지션을 유지하는 데 필요한 최소한의 증거금입니다. 코스피 200 선물의 경우 유지증거금은 총 계약 금액의 6%입니다.
실제 코스피200 선물 · 옵션 을 거래하려면 기본예탁금 1000만 원, 옵션 매도 거래를 위해서 는 기본예탁금 2000만 원을 납부하여야 합니다. 옵션 매도의 경우 계약수가 늘어나면 증거금이 크게 늘어날 수 있어요. 옵션 매도는 이론상 손실이 무한대로 늘어날 수 있기 때문입니다.
국내선물은 코스피 200 지수가 많이 올라 계약금액이 늘어나서 국내선물 한 계약을 거래하려면 1,400만 원~1,500만 원을 위탁증거금으로 입금하고 있어요. 해외선물은 기본예탁금은 없고 유지증거금 이상만 나면 돼요.
고객은 주문 시 전화, 서면(팩스 포함)으로 하거나 증권사를 직접 방문할 수 있어요. 그럴 경우 수수료가 많이 들고 불편하기 때문에 대다수 고객들은 컴퓨터에 HTS, 스마트폰에 MTS를 설치하여 거래하고 있어요.
5. 거래 체결
회원사에 접수된 고객의 주문은 한국거래소의 전산시스템에 전달되고 전달된 주문은 가격 우선, 시간우선 등의 원칙에 따라 체결이 이루어집니다.
6. 체결 내용 통보
회원사는 주문이 체결되거나 미결제약정에 대하여 최종결제 또는 옵션 권리 행사 배정이 있을 때는 그 내용을 고객에게 전화, 팩스, HTS, MTS 등으로 통지합니다. 미결제약정은 매수나 매도 계약을 한 다음에 매도나 매수를 통해 청산되지 않고 보유하고 있는 계약을 말합니다.
7. 선물 옵션 거래 결제와 중간 정산
선물 옵션의 매수 매도 주문이 체결되면 증거금 계좌를 통해 매일 고객과 청산 회원사 사이에 그리고 청산 회원사와 청산소(한국거래소) 사이에 결제금액이 수수됩니다. 선물 옵션 거래에서는 일일 정산제도에 의해 매일 손익이 정산되는데요. 일일 정산제도로 인해 선물 · 옵션 거래자들은 최종 거래일 이전에 언제라도 반대매매를 통해 손익을 실현함으로써 쉽게 거래를 청산할 수 있어요.
선물거래가 성립되면 동일 종목의 매도 매수 수량은 같은 수량에서 자동 상계 · 소멸하게 됩니다. 코스피 200 선물 4월 물을 400 포인트로 1 계약을 매도한 자가 동일 종목을 380 포인트로 1 계약 매수한 경우 20포인트 즉 500만 원을 지급받은 후 매도 · 매수의 같은 수량 1 계약은 자동 소멸되어 미결제 약정에서 없어집니다.
옵션거래가 성립한 경우에는 매도 고객은 매수 고객으로부터 옵션 대금을 결제금액으로 지급받아요. 옵션 1 계약을 4.0에 매도한 고객이 동일 종목을 3.0으로 1 계약 매수한 경우 1.0을 지급받은 후 같은 수량 1 계약은 자동 소멸되어 미결제 약정에서 없어집니다.
8. 위탁증거금 추가 납부
선물거래의 일일정산 과정에서 증거금 잔고가 유지증거금 이하로 떨어지면 거래소는 증거금의 추가예치를 요구하며, 투자자는 개시증거금 수준까지 추가로 증거금을 예치해야 합니다. 이때의 추가 증거금 요구를 마진콜(margin call)이라고 해요. 만일 거래자가 마진콜에 응하지 않으면 거래소는 포지션의 일부 혹은 전부를 반대 매매하여 거래자의 선물계약을 청산합니다.
9. 만기일 정산 및 최종 결제
대부분의 거래자들은 만기일 이전에 반대거래를 통해 선물 옵션 포지션을 청산하고 있어요. 만일 만기일까지 반대매매를 하지 않으면 선물 거래자는 당초의 약속대로 거래를 이행해야 합니다. 결제일에 실물 인수 · 도를 하거나 현금 결제방식에 의해 청산하는 방법이 있어요.
선물거래 투자기법
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자산의 가격이 언뜻 보기에는 마구잡이로 움직이는 것처럼 보이지만, 이러한 자산의 가격도 일정한 ‘추세’를 가지고 움직이기 있으며 이러한 추세를 파악하여 투자하는 방법을 추세추종 매매기법이라고 합니다.
이러한 추세추종 매매기법은 주식 투자뿐만 아니라 선물투자에서도 매우 활용도가 높은데요.
오늘은 추세추종 기법을 적용한 선물매매기법에 대해 알려드리겠습니다.
가장 보편적이지만 또한 강력한 추세 선물매매기법이 바로 캔들차트에서 이동평균선을 이용한 매매기법인데요.
일봉차트 상 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향돌파 하는 지점(골든크로스)에서 매수 포지션에 진입하고, 이후 상승하던 5일 이동평균선이 하락하여 20일 이동 평균선 아래를 하향돌파하는 지점(데드크로스)선물거래 투자기법 에서 매수 포지션을 청산, 매도 포지션을 진입하는 방법이 바로 추세를 이용한 선물매매기법입니다.
이러한 선물매매기법은 골든크로스 지점을 상승추세의 확인 지점, 데드크로스 지점을 하락추세로의 반전으로 보고 매매하는 방법이며, 많은 투자자 분들이 가장 일반적으로 차트매매 시 염두하고 사용하는 매매기법 입니다.
이러한 선물매매기법을 적용하여 선물 거래에서 수익을 낼 때, 다양한 신호기능이 있는 선물 차트를 사용할 시 좀더 투자 성공률이 높아지게 되는데요.
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선물투자 , 선물거래 개념 이해하기
선물투자, 선물거래 개념에 대해 정리해보고자 합니다.
선물거래는 경제신문이나 경제 영상, 영화 등에서 많이 접해 보셨을 거라 생각합니다.
저도 처음에 들었을 때는 선물을 거래한다는 게 무슨 뜻인지 왜 선물을 투자한다는 것인지 이해하기 어려웠습니다.
이번 기회에 선물의 개념에 대해 공부하고 머릿속에 정리하고자 공부한 내용을 정리해보겠습니다.
선물거래란
어떤 상품이나 금융자산을 미리 결정된 가격으로 미래의 특성 시점에 매수, 매도할 것을 약속하는 거래입니다.
말로만 풀었으니 어려울 수 있는데 예를 들어보겠습니다.
옥수수를 판매하는 A와 옥수수를 구매하려고 하는 B가 있다고 해보겠습니다.
2021년도 1월에 A와 B가 만나 2021년도 4월(미래의 특정 시점)에 옥수수를 개당 1,000원에 거래를 하자라고 약속합니다.
이것이 선물거래입니다.
즉 계약을 하지만 현재 바로 물건을 받는 것이 아니라 미래의 특정 시점에 물건을 받거니와 1월에 정해진 가격으로 거래를 하는 겁니다.
4월에 옥수수 가격이 내리던 or 오르던 상관없이 계약했던 개당 1,000원에 거래를 하겠다는 것입니다.
그럼 선물거래를 하는 이유는 무엇일까요?
옥수수를 판매하는 입장의 A는 4월에 옥수수 가격이 떨어질 것으로 예상하기 때문입니다.
4월에 옥수수 가격이 900원으로 떨어질 거라 예상하여 현재 1,000원으로 계약을 해두면 옥수수가 900원으로 떨어지더라도 A는 손해를 보지 않게 되는 것입니다.
반대로 옥수수를 필요로 하는 입장의 B는 4월에 옥수수 가격이 상승할 것으로 예상하는 겁니다.
4월에 옥수수 가격이 1,100원으로 상승할 것으로 예상하여 현재의 1,000원으로 계약을 해두면 옥수수가 1,100원으로 오르더라도 B는 이미 싼 가격으로 계약을 해두었기에 이득을 보게 됩니다.
그럼 투자자들은 이러한 선물을 어떤 방식으로 투자할 수 있을까요?
실제 농산물, 원유, 금속, 비금속 등 원자재의 선물에 직접 투자할 수는 어려울 것입니다.
하지만 실제 주식시장에 상장되어 있는 ETF, 펀드를 통해서는 투자가 가능합니다.
ETF, 펀드 등에서는 매우 다양한 종류의 선물거래 상품들이 출시되어 있기 때문입니다.
예를 들어 금, 은, 구리, 백금, 알루미늄, 코발트 등 비철금속에 투자하는 ETF가 있습니다.
옥수수, 대두, 커피, 소맥, 설탕 등 농산물에 투자하는 ETF가 있습니다.
달러, 엔화, 위안화, 유로화 등 각국의 화폐 선물에 투자하는 ETF가 있습니다.
미국 채권, 한국 채권, 유로채권, 중국 채권 등 각국의 선물거래 투자기법 국채 선물에 투자하는 ETF가 있습니다.
특히 미국 시장에서는 위에 설명드린 상품들 외에 매우 다양한 ETF 상품들이 존재합니다.
그 정도로 선물거래 투자에서 거래되는 자산, 상품들이 많이 있습니다.
이런 다양한 ETF들을 투자하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
제가 자주 사용하는 어플인 키움증권의 영웅문 어플을 기준으로 설명하겠습니다.
영웅문 메인화면의 종목검색 -> ETF 탭 클릭 -> 검색조건에 투자하고자 하는 자산, 상품을 입력하여 검색하시면 됩니다.
검색을 하시면 각 증권사 별로 출시된 ETF 상품들을 보실 수 있습니다. 그럼 원하시는 상품을 선택한 후에 거래를 하시면 되는데 여러 상품중에 어떤 상품을 거래하실지 고민이 많이 되실 수가 있습니다.
그럴 때는 해당 상품의 거래량을 보시는 게 좋습니다. 한국의 선물거래 투자기법 경우 주식시장 대비 선물시장의 규모가 매우 작습니다. 그렇기에 거래량이 적어 매수, 매도 거래가 원하는 시기에 바로바로 이루어지지 않을 수가 있습니다.
선물시장도 주식시장과 마찬가지로 내가 사고자 한다면 반대편에서 파는 사람이 있어야 합니다. 반대로 내가 보유하고 있는 선물 ETF를 팔고자 한다면 반대편에서 사주는 사람이 있어야 합니다. 하지만 거래량이 적다면 내가 팔려고 매도를 해도 사줄 사람이 없어 거래가 이루어지지 않을 수도 있다는 것입니다. 그렇기에 국내의 선물시장에서는 거래량이 중요하다고 할 수 있습니다.
여기까지 선물거래의 개념과 선물투자방법에 대해 정리해보았습니다. 선물거래는 실제 주식시장에도 많은 영향을 미치는 투자방법일 뿐만 아니라 시장을 분석하고 공부하는데 중요한 개념이기에 어렵더라도 꼭 개념을 알고 가시길 권유드립니다.
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오늘은 옵션 뜻과 옵션거래에 대해 알아보겠습니다. 어제 알아본 선물거래가 언급될 때마다 항상 따라다니는 게 옵션거래라는 단어입니다. 선물 옵션이라는 말을 많이 들어보셨을 건데 여기서
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